Традиційний фінансовий ринок досі не захищений від загроз. Березневе падіння Silicon Valley Bank — другого за обсягом у США — може спровокувати нову економічну кризу. Очевидно, що держави прагнуть захиститися від такого «ефекту доміно» та створити нову альтернативу. Однією з них може стати CBDC. Розкажемо, що таке цифрова валюта та чому вона так потрібна Україні.
Що таке CBDC і де вона зберігається?
CBDC (central bank digital currency) — новий формат цифрової валюти, яку емітують центральні банки країн. Це повноцінний аналог національної валюти. Її можна використовувати як повноцінний засіб платежу. Різниця лише у тому, що CBDC існує виключно в електронному вигляді та може зберігатися на віртуальних гаманцях.
Електронний гаманець для CBDC можна порівняти з популярними банківськими застосунками: тобто, це програма зі зручним інтерфейсом, за допомогою якої можна платити, переказувати кошти, контролювати баланс, робити інвестиції тощо.
Цифрові гроші — це криптовалюта?
Ні, це зовсім різні формати активів.
CBDC — це форма цифрової валюти, що є офіційним засобом платежу, гарантованим державою. Це аналог фізичної валюти, але в електронному вигляді. CBDC має більшу легітимність і стабільність, оскільки її випуск і контроль регулюється урядом і центральним банком.
Криптовалюти, з іншого боку, створені децентралізованими системами та не залежать від урядів і фінорганізацій. Вони використовують криптографію для безпеки та анонімності транзакцій та розподілені між безліччю комп’ютерів, що утворюють мережу. Криптовалюта — більш ризиковий актив у порівнянні з CBDC.
Навіщо потрібна цифрова валюта?
Основна мета випуску CBDC полягає у покращенні ефективності та безпеки платежів, що може принести наступні переваги:
- зниження витрат на обслуговування платежів шляхом емітування цифрової валюти на базі технологій блокчейну;
- покращення фінансової стабільності — CBDC може допомогти уникнути ризику банківської кризи, оскільки забезпечує прямий доступ до ліквідності центрального банку;
- вищий рівень безпеки та конфіденційності операцій, оскільки цифрова валюта працює на сучасних технологіях шифрування;
- покращення ефективності міжнародних платежів і зменшення витрат на їх оброблення.
Також CBDC може допомогти у боротьбі зі злочинністю, оскільки валюта пов’язана з системою ідентифікації користувачів. Це дозволяє зменшити ризики використання цифрової валюти для незаконних операцій.
Світовий досвід
Пандемія стала каталізатором зміни платіжних звичок більшої частини населення планети. Найактуальнішими стали засоби оплати, у яких не використовуються банкноти. Водночас на тлі економічної кризи (знову ж таки, спричиненої наслідками коронавірусу) зросли ринкові позиції та капіталізація криптовалюти. Країни, що володіють більшою часткою світового ВВП, не могли залишити цю тенденцію поза увагою. Тож цифрова валюта стала відповіддю на виклики, й зараз вивчається її вплив на ринок. Одним з піонерів у цьому напрямку став Китай. Орієнтовний обсяг транзакцій з використанням цифрового юаня — еквівалент $13 більйонів, а кількість користувачів перевищує 260 млн.
єГривня в Україні: доречність і перспективи
Україна є одним з лідерів на європейському континенті у питаннях диджиталізації послуг та інтеграції цифрових сервісів у всі сфери життя. Повномасштабна війна не зупинила цей процес: наприклад, до лютого 2022 року кількість користувачів застосунку Дія сягала 4 млн, а станом на зараз їх понад 18 млн. Водночас зростає кількість українських «айтівців»: на 36% у порівнянні з 2021 роком. Тож впровадження CBDC у нашій державі можна розглядати як цілком логічний еволюційний крок.
Поки що цифрова національна валюта — єГривня — існує лише у вигляді концепції від Нацбанку. Спеціалісти регулятора опрацьовують її та обирають технологічні рішення. Проте навіть на такому етапі вона стала «опудалом», яким блогери-конспірологи лякають деяких не дуже обізнаних на економіці українців.
Чи потрібна цифрова гривня під час війни: 6 аргументів «за»
Впровадження CBDC в Україні насправді дуже «на часі», адже допоможе подолати низку актуальних проблем.
Контроль над фінансами
Цифрову валюту можна контролювати на всіх рівнях: зокрема відстежувати платежі державних органів, волонтерів тощо. Це підвищить прозорість фінансової системи та зніме навантаження з СБУ, податківців і представників інших органів контролю.
Доступніші фінансові операції
Відкрити рахунок у цифровій гривні швидше та простіше, ніж шукати відділення банку та стояти у черзі до спеціаліста. Розрахунки з цифровою валютою швидші за традиційні: 50 тис. транзакцій на секунду проти 5 тис., характерних для VISA. Вартість оброблення кожної транзакції теж нижча.
Швидші та дешевші транскордонні платежі
Зараз середня вартість оброблення платежу у $200 становить $14, а транзакція триває до п’яти днів. CBDC розглядають як розв’язання цієї проблеми. Проте концепція ще не створена.
Протидія корупції
За словами держсекретаря США Ентоні Блінкена, третина ВВП України втрачається через корупцію. Це проблема, через яку блокується наш вступ до ЄС та інші міжнародні інтеграції. Впровадження технології цифрової валюти підвищить прозорість платежів і допоможе державі відповідати світовим антикорупційним стандартам. Яким чином? Один з варіантів — нарахування зарплат та інших доходів чиновникам на цифрові гаманці й подальше відстеження їхніх витрат. Ту ж саму схему можна застосувати для державних установ.
Контроль над податками
Цифрова валюта допоможе автоматизувати процеси нарахування та сплати податків і знизити бухгалтерський тягар для бізнесу.
Підвищення інвестиційної привабливості
Отже, CBDC робить більшість фінансових процесів прозорими. А це — важливий фактор для інвесторів. Якщо вони можуть переконатися у відкритості фінансової системи країни, то охочіше вкладатимуть кошти у її проєкти. Чи варто казати, наскільки це актуально для нас зараз?
Ми у Portmone продовжуємо слідкувати за перспективними тенденціями на ринку та реагувати на зміни. Підтримуємо правильну реалізацію концепції єГривні та готові інтегрувати її у власні платіжні інструменти одразу ж після запуску.
